文 / 本刊记者 韩维蜜

中国证券期货市场起步较晚，但信息技术和信息化应用的起点很高，二十余年时间，实现了电子化、无纸化、网络化的交易结算体系，有力地推动了多层次资本市场的快速发展，也迅速推动了市场各参与主体的信息化建设。

证券信息化发展历程回顾

我国证券业信息化建设大致经历了以下三个阶段：

第一个阶段，交易电子化阶段（2000年之前）。在证券和期货市场建立初期，证券公司和期货公司积极引入计算机、通信网络等信息技术，替代了人工交易模式，实现了交易结算等核心业务的信息化。信息化建设的投入主要集中在基础交易平台及内部数据传输网络上。

第二个阶段，交易大集中到网上交易阶段（2000年-2008年）。这一阶段证券公司和期货公司围绕集中交易系统（区域集中和大集中）和网上交易大规模系统进行信息化投资和建设，实现了作业（即交易）过程的自动化。在集中交易方面，证券公司的集中交易系统从最初的区域集中到现在的全国大集中经历了一个从尝试到大规模发展的过程。2001年，部分中小规模证券公司开始尝试集中交易，2004年，招商证券等完成全国性集中交易系统建设。2006年8月证券业协会发布《证券公司集中交易安全管理技术指引》，集中交易系统在技术性能和业务创新上得到了快速提高。至2008年，全国绝大部分证券公司已基本实现全国性的集中交易。期货公司因为规模小和营业网点少等原因，集中交易系统的建设相对容易，实施周期较短。在网上交易方面，2000年3月，中国证监会颁布了《网上证券委托暂行管理办法》。根据该管理办法，证券公司开始尝试建设网上交易系统，至2000年底共有70多家证券公司开通了此项业务。随着网络在国内的普及，网上交易开始在全国市场蓬勃发展。2008年，网上交易已成为市场投资者主要的委托方式，占整个市场交易的65%以上（数据来源：中国证券业协会）。相对证券公司来说，期货公司的客户主要是机构投资者和少量资金实较强的个人投资者，网上交易的普及程度更高。

第三个阶段，数字化发展阶段。2017年开始，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的现代科技蓬勃发展，广泛渗透到各个领域。证券行业积极推动现代科技在金融服务、渠道、产品、投资、信用、风控、合规等领域的全面应用，保障资本市场健康、稳定、可持续发展。

近年来，数字化、数字经济的概念备受瞩目，但对于数字化这一概念的内涵和外延，我国资本市场信息化建设近30年来的发展，行业机构一直紧跟数字化浪潮，砥砺前行，信息化水平不断攀升，信息安全保障能力不断夯实，投资者服务体验不断改善。由点及面，深交所、上交所、各期货交易所等市场核心机构在行业技术发展中起到了排头兵和奠基石作用。同时，行业经营机构也不断加大人才和经费投入，不断探索利用信息技术实现促创新、控风险的持续健康发展目标。

证券机构信息化建设成果

1.信息化基础设施建设取得了阶段性进展

深交所南方中心建设进入2.0阶段，上交所金桥基地准备投产，中金所唐寅基地正在抓紧建设，上期所张江基地正在着手改造，大商所托管机房初步完成规划，这些行业大型技术基地将为行业机构提供更为安全、更为高效、更为集约、更多容量的基础设施服务。而且，行业基础网络通信建设进入了新的阶段。沪深交易所的交易通信网络互联互通，在极大地提高了证券市场业务连续性保障水平的同时，大幅节省了行业机构备份能力建设成本。证联网已经完成了所有银证、银期托管银行的网络接入，将以前的银行和我们行业机构多对多互联的低效、复杂的网络结构改造，实现为“一点接入，多方通信”的便捷网络服务，极大地降低了行业机构通信成本。

2.行业信息技术标准建设取得重大成绩

行业标准化管理水平稳步提升，并聚焦重点领域推动标准建设，截至目前，已累计发布标准45项，尤其是近两年发布的编码类、接口类、信息安全类标准，在推动行业资源共享、业务协同、系统互联互通等方面发挥了重要作用，制定了《国际证券识别编码体系》《交易所和市场识别码》等3项国家标准，正在起草《资本市场产品介绍要素标准》，进一步规范了国内证券及相关金融工具的识别和管理。数据应用，标准为重，需要通过行业标准规范数据的安全保护和治理应用工作，近期，中国证监会正式公告了《证券期货业数据分类分级指引》标准，为后续加强数据分级保护奠定了坚实的工作基础。同时，行业数据模型建设工作稳步推进，这一行业数据领域的基础工作，取得阶段性进展，通过整理行业各类业务流程，形成了一系列有关联的数据表4000余张和数据项2万余个，数据模型的相关方法论及应用已被纳入ISO38505，其中，证券公司逻辑模型编制工作已经完成，形成了8大主题、373张数据表、3862个属性的工作成果。而且，还以“标准走出去”战略思想为引导，国际标准化工作取得实质性进展，按照国标委和金标委的决策部署，进一步加大工作力度，一方面加快国际先进标准的转化，缩小与发达国家标准水平的差距；另一方面积极参与国际标准制定工作，努力争取国际标准话语权。

3.开展行业核心技术研究

证监会组建了上交所的证券信息技术研究发展中心，深交所的行业金融科技研究发展中心，大商所、中金所、上期所的行业信息技术测试中心和中证信息的行业信息安全联合实验室等6家行业级信息技术中心，组织行业内外力量，研究现代科技在证券期货行业应用的技术研究、风险评估、研发测试和验证运用工作，搭建行业信息技术开发测试平台，向行业共享工作成果，提供公共信息技术服务，助力行业机构信息化建设，推动行业未来共同向应用人工智能、大数据等新兴技术开展探索。此外，行业信息技术开源活动交流机制在大数据、消息总线、分布式系统等八大技术领域进行联合开源技术研究，已发布了28项工作成果，逐步发挥起支撑行业自主可控和技术创新的积极作用。

券商数字化转型提速

近年来，国务院先后出台了“互联网+”“信息消费”“大数据”和“人工智能”的发展规划，鼓励利用人工智能、区块链、云计算、大数据等现代科技推动产业升级。党中央、国务院的重大决策部署，以及习总书记的系列重要讲话，系统阐述了网络强国战略和大数据战略是实现国家富强的重要举措，为我国资本市场把握信息革命历史机遇，利用当前蓬勃发展的大数据、人工智能、云计算和区块链等现代科技开展金融科技和监管科技能力建设，推动市场业务发展和监管变革指明了前进方向。

2016年6月6日，在证监会领导和信息中心等相关部门持续关心和大力支持下，经深交所、市场参与机构及结算公司等多方的共同努力，历时四年研发的新一代交易系统正式上线。该系统是深交所针对中国发展多层次资本市场的战略目标，结合当今全球交易所技术最新发展趋势，由深交所完全自主设计、自主研发，掌握完全知识产权的世界级核心交易系统。该系统攻克了多项关键技术，相比上一代系统更安全、更高效、更公平、更便捷、更灵活、更经济，打造了国际一流的交易系统，推动国内证券交易进入了一个新的时代。深圳证券交易所总工程师喻华丽表示，未来，深交所IT将继续以一流的基础设施、一流的应用平台、一流的管理、一流的队伍来实现“十三五”IT战略发展规划和数字化战略目标，最终达成创世界一流交易所IT的愿景。

海通证券历经多年的探索和实践，已探索出了一个混合金融云方案。这也是中国证券行业首个自主可控的统一编排私有云资源池、行业云资源池和公有云资源池的混合基础设施服务平台。“在券商数字化发展日新月异的当下，新业务的快速创新与旧IT系统的停滞不前之间的矛盾越发的突出。因此，券商自身的角色也需要不断转变，从传统的需求接收方，转变为需求的整合方，只有这样才能真正顺应数字化发展的新趋势。”

华泰证券2018年年报中提出“全面推进数字化赋能下的财富管理和机构服务双轮驱动”这一核心战略，科技被提高到了前所未有的关键地位。数字化运营部，正是华泰证券数字化转型的战略落地举措之一。华泰证券信息技术部联席负责人王玲表示，全面数字化转型”，进一步锻造平台化、体系化、数字化运营的核心竞争力。

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